Office Plast cherche à renforcer ses fonds propres après un exercice 2025 marqué par un incendie et une perte de 1,41 million de dinars. L’entreprise cotée à la Bourse de Tunis lancera début août une opération combinant une augmentation de capital en numéraire et, sous condition, l’attribution d’actions gratuites.
Le Conseil du marché financier (CMF) a annoncé, mardi 28 juillet 2026, avoir accordé son visa n°26/1181 du 21 juillet 2026 au prospectus d’émission d’Office Plast SA. L’opération doit porter le capital de la société de 14,66 millions de dinars à 21,99 millions de dinars, soit une augmentation globale de 7,33 millions de dinars.
Décidée par l’Assemblée générale extraordinaire du 29 avril 2026, elle sera réalisée en deux étapes successives : une augmentation en numéraire de près de 3,67 millions de dinars, suivie, sous certaines conditions, d’une augmentation du même montant par incorporation de réserves et attribution d’actions gratuites.
Une action nouvelle pour quatre anciennes
Dans un premier temps, Office Plast émettra 3.665.541 actions nouvelles en numéraire, d’une valeur nominale d’un dinar chacune. Le prix d’émission a été fixé à 1,64 dinar par action, comprenant un dinar de valeur nominale et 0,64 dinar de prime d’émission. Les titres devront être intégralement libérés lors de la souscription.
La souscription sera réservée en priorité aux anciens actionnaires et aux cessionnaires de droits de souscription en Bourse, à raison d’une action nouvelle pour quatre actions anciennes. Elle sera ouverte du 5 au 19 août 2026 inclus, tant à titre irréductible que réductible.
Si l’ensemble des actions n’est pas souscrit à l’issue de cette période, les titres restants seront redistribués entre les actionnaires du 28 août au 1er septembre 2026 inclus. Les souscriptions seront toutefois clôturées sans préavis dès que la totalité des actions émises aura été souscrite.
L’opération est conduite avec Maxula Bourse en qualité d’intermédiaire en Bourse chargé de l’opération.
Dans un second temps, le capital doit être augmenté de près de 3,67 millions de dinars par incorporation de réserves provenant de la prime d’émission et par la création de 3.665.541 actions nouvelles gratuites. Celles-ci seront attribuées à raison d’une action gratuite pour cinq actions anciennes et/ou nouvellement souscrites. L’exercice du droit d’attribution débutera le 10 septembre 2026.
Cette seconde phase n’est toutefois pas automatique. Elle est conditionnée à la souscription intégrale de l’augmentation en numéraire et à la constatation de sa réalisation définitive.
Les nouvelles actions, qu’elles soient souscrites en numéraire ou attribuées gratuitement, porteront jouissance en dividendes à compter du 1er janvier 2026.
Renforcer les fonds propres après un exercice 2025 difficile
Office Plast explique que cette augmentation de capital vise à optimiser sa structure financière en renforçant ses fonds propres, améliorer sa trésorerie, réduire son endettement et améliorer sa capacité d’autofinancement, ainsi que restaurer pleinement sa capacité de production.
L’opération intervient après un exercice 2025 difficile. Le chiffre d’affaires individuel d’Office Plast s’est établi à 34,32 millions de dinars, en recul de 1,7% sur un an. Les ventes sur le marché local ont toutefois progressé de 19%, à 16,43 millions de dinars, tandis que le chiffre d’affaires à l’export a reculé de 15%, à 17,89 millions de dinars.
La société a surtout enregistré une perte nette de 1,41 million de dinars en 2025, contre un bénéfice de 355.000 dinars en 2024. Le prospectus explique principalement cette évolution par les pertes exceptionnelles consécutives à l’incendie survenu au cours de l’exercice 2025, qui a entraîné la comptabilisation de charges extraordinaires significatives.
À fin 2025, la trésorerie nette ressortait à -11,54 millions de dinars, contre -12,57 millions de dinars un an auparavant. Les capitaux propres après résultat s’établissaient, pour leur part, à 19,22 millions de dinars.
Une activité en progression au premier semestre 2026
Les données les plus récentes intégrées au prospectus font néanmoins état d’une progression de l’activité au premier semestre 2026. Au 30 juin, la production en valeur a augmenté de 5%, à 18,91 millions de dinars. Le chiffre d’affaires global a également progressé de 5%, à 17,99 millions de dinars.
Les ventes sur le marché local ont atteint 5,43 millions de dinars, en hausse de 9%, tandis que le chiffre d’affaires à l’export s’est établi à 12,56 millions de dinars, en progression de 3%.
L’endettement global de la société s’est parallèlement replié de 3% sur un an, pour s’établir à 18,65 millions de dinars à fin juin. L’endettement à moyen et long terme a diminué de 19%, tandis que les emprunts à moins d’un an ont reculé de 33%.
Fondée en 2006, Office Plast est spécialisée notamment dans la fabrication de fournitures bureautiques et scolaires et d’articles en matière plastique. Introduite sur le marché alternatif de la Bourse de Tunis en 2015, la société a transféré ses actions vers le marché principal en 2021.
Avec cette opération, Office Plast entend renforcer sa structure financière, accompagner la reconstruction post-incendie et soutenir la reprise de son activité. Le visa du CMF ne constitue toutefois ni une appréciation de l’opportunité de l’opération ni une authentification des éléments comptables et financiers présentés dans le prospectus.
I.N.
